近远月价差

本文从合约规格、交割月持仓规则与移仓成本角度，教育型解读COMEX白银期货在交割月前的近远月价差结构与展期风险，帮助投资者理解展期成本的形成机制与移仓规划要点。

COMEX黄金期货进入交割月前，近月流动性逐步向远月转移，期权到期与做市商对冲会放大价差波动。本文从近远月价差、基差结构与移仓节奏出发，梳理展期窗口的实务管理要点。