美元指数期货：美联储路径与利差交易下的短线避险工具
美元指数期货在CME挂牌，合约规模1000倍指数点位，最小变动0.005点。美联储9月议息会议后，降息路径定价成为短线核心驱动，利率预期通过美债收益率与主要货币利差传导至美元指数。本文梳理合约特性、事件脉络与短线风险管理要点。
布伦特-WTI价差走阔：跨大西洋套利逻辑与移仓成本拆解
布伦特与WTI的价差是国际原油定价体系的核心相对价格指标。本文从交割基准、出口套利窗口与展期成本三个维度，拆解价差走阔背后的跨市套利逻辑，并提示保证金与月差反向变动带来的隐性成本。
LME铜库存持续下降 现货升水走阔引发挤仓担忧
2026年9月下旬，LME铜库存连续多日下降，注册仓单降至近年同期低位，现货对三个月期货升水走阔，市场对可用现货铜紧张的担忧升温，沪铜与COMEX铜价差同步走阔。
天然气期货供暖季前瞻：欧洲储气库补库与TTF-亨利港价差结构
进入2026年供暖季前，欧盟储气库库存处于近年相对偏高位，但各国分化明显。TTF与亨利港的跨市价差由LNG液化运输成本、区域库存与天气共同决定，近月合约展期与保证金风险值得关注。
铜期货新手入门：从合约规格、保证金到库存周期看懂工业金属
铜被称为“铜博士”，其价格常被视为全球经济冷暖的风向标。本文面向新手，梳理COMEX铜期货的合约单位、报价方式、实物交割规则与保证金机制，并结合LME库存与中国需求，帮助读者建立工业金属期货的基础认知框架。